Jimmy Choo找到了接盘侠 以12亿美元改嫁Michael Kors

Jimmy Choo 2017 Pre-Fall广告

继Coach之后，时尚界2017年最受关注的第二桩生意昨日落锤。美国轻奢公司Michael Kors Holdings Ltd.宣布以12亿美元（约合81.0亿元人民币）收购价英国鞋履品牌Jimmy Choo。

两家公司发布联合声明称，Michael Kors将以每股230便士——高出周一收盘价18%的价格买下Jimmy Choo，总价相当于后者2016年税息折旧及摊销前利润的17.5倍。在本次收购交易中，美林美银和花旗担任Jimmy Choo财务顾问；高盛和摩根大通负责向Michael Kors提供财务服务。

成立于1996年，这家品牌的上一任拥有者是欧洲投资巨头JAB Holding Co.。2011年，JAB Holding Co.以5亿英镑（约合44亿元人民币）买下该品牌。三年之后，Jimmy Choo在伦敦成功上市。

不过，在4月25日发布的一份声明里，JAB对外宣布：“鉴于过去几年我们在咖啡相关领域进行了大幅投资，时尚不再是核心产业。公司因而做出战略性调整，将重心转移到消费品。”预示着Jimmy Choo和姐妹品牌Bally被列入待价而沽的名单。

出售消息放出后，Jimmy Choo的股价闻声上涨10.7%。律师事务所Gowling WLG合伙人George Sevier表示，现在正是Jimmy Choo脱身的好时机。“股价过去十年来一直处于下行趋势，而且英镑走弱让英国公司在国外买手眼里更加吃香。”他解释说。

很快，Michael Kors成为行业呼声最高的买主。一来劲敌Coach收购了Kate Spade；二来，受制于折扣影响的Michael Kors亟需借助定位高端且规模精简的Jimmy Choo，来完成自己的翻身大计。从品类层面来看，两家可以说是完美互补——Jimmy Choo目前75%的销量来自鞋类产品，而Michael Kors的鞋类销量只能占到品牌总销售的11%。

Michael Kors

随后的两个月里，竞标者名单越来越长，从香水制造商Inter Parfums、私募股权公司CVC Capital Partners，到卡塔尔王室投资基金Mayhoola、中国复星集团、中国弘毅基金，都曾经上过名单。

最终的买主Michael Kors表示，Jimmy Choo暂且将维持原有管理团队不变，由首席执行官Pierre Denis领导公司。