江南布衣计划在31日香港上市 融资近10亿人民币

据市场消息透露，在国内经营女装品牌JNBY的江南布衣(03306.HK)拟在今天至本月24日公开招股，发行1.25亿股，每股6.08元至7.73元，集资最多9.66亿元，计划在10月31日挂牌，保荐人为建银国际。

　　江南布衣集团表示，融资所得主要用于开设自营店、翻新目前自营店、扩充零售网络、收购及研发。 对于旗下女装品牌JNBY的扩张，集团创办人李琳曾公开表示，不打算在国内三线城市进行扩张，不过对于一线城市的店铺布局，她表示像北京这样的一线市场， 30家门店有点太多了。

图为江南布衣集团创办人之一李琳

　　据悉，集团引入一名基础投资者天海国际控股，认购金额为1500万美元。据了解，天海在香港注册成立，其母公司Tianhai Lace Co., Ltd为专门从事设计及制造蕾丝及其他布料的纺织制造公司，天海同时是内衣品牌维珍妮(02199.HK) 投资者。

　　江南布衣集团1997年在杭州成立，目前公司主要拥有5个品牌包括女装JNBY、男装速写CROQUIS、童装jnby by JNBY和Pomme de terre以及高端女装less。根据第三方数据公司CIC统计，去年，江南布衣集团在中国设计师品牌时装行业占最大的市场份额。

图为集团旗下各品牌的年度收入数据

图为集团旗下各品牌的毛利以及毛利率数据

图为集团各区域的业绩收入对比数据

图为中国十大女装微信公众号影响力排行榜  

　　截至2016年3月31日止9个月，江南布衣集团的总收入为15.35亿元人民币，70%来自女装，利润约2.13亿同比增长约13.9%。毛利率则由2014财年的58%提高至2015财年的61.4%，2016财年进一步上升至62.6%。目前集团店铺规模超过1255家，包括自营店有404家、经销商经营店有820家和海外店铺31家。

　　另外集团还拥有网上渠道及微信营销服务平台，截至2016年3月31日止9个月，公司92.9%的收益来自线下渠道。早前时尚头条网数据统计，其女装JNBY在微信平台粉丝数量在国内女装中排行第一。

　　在广告推广和营销方面，2014财年、2015财年和2016财年开支分别为4290万、4570万和6500万，分别占集团收入的3.1%、2.8%和3.4%。

　　有分析人士表示，江南布衣集团旗下女装JNBY在国内本土竞争对手主要有来自上海的素然、Dazzle，以及来自广州的MO&Co.。由于资本市场遇冷和时尚零售市场面临挑战，上一起国内女装登陆IPO市场已是去年4月，当时深圳歌力思服饰在国内A股上市融资7亿人民币。